میانگین محدوده واقعی

میانگین محدوده واقعی یا اندیکاتور نوسانات در تحلیل تکنیکال است که در ابتدا توسط ولز وایلدر برای بازار کالا طراحی شده‌است.[1] اندیکاتور ATR نشان دهنده روند قیمت آن هم به سادگی درجه نوسان قیمت نمی‌باشد.[2][3] میانگین محدوده واقعی یک میانگین متحرک نرمال n امین روز (SMMA) از مقادیر واقعی محدوده است. وایلدر یک دوره ۱۴ ساله را برای این اندیکاتور توصیه کرد.[4]

محاسبات

MetaTrader نمایش اندیکاتور ATR با دوره ۱۴ (خط فیروزه ای رنگ) در نمودار جفت ارز

محدوده معاملات روزانه به سادگی ${\text{high}}-{\text{low}}$ است. محدوده واقعی اگر خارج از محدوده امروز بود آنرا به قیمت پایانی دیروز بسط می‌دهد.

{\text{TR}}={\max[({\text{high}}-{\mbox{low}}),\operatorname {abs} ({\text{high}}-{\text{close}}_{\text{prev}}),\operatorname {abs} ({\text{low}}-{\text{close}}_{\text{prev}})]}\,

بزرگترین محدوده واقعی عبارتند از:

بالاترین قیمت دوره زمانی اخیر منهای کمترین قیمت دوره اخیر باشد.
مقدار مطلق بالاترین قیمت دوره گذشته منهای قیمت پایانی دوره قبلی باشد.
مقدار مطلق کمترین دوره اخیر منهای قیمت پایانی قبلی باشد.

ATR در زمان t با استفاد از فرمول زیر محاسبه می‌شود.[5] (این فرمول شکلی از تشریح میانگین متحرک است)

ATR_{t}={{ATR{t-1}\times (n-1)+TR_{t}} \over n}

اولین مقدار ATR با استفاده از فرمول متوسط محاسباتی محاسبه می‌شود:

ATR={1 \over n}\sum _{i=1}^{n}TR_{i}

ایده محدوده این است که پایبندی به طرح معاملاتی یا اشتیاق معامله گران را نشان می‌دهد. دامنه‌های بزرگ یا افزایش یافته نشان می‌دهد که معامله گران آماده اند تا در طول روز قیمت سهام را کاهش دهند یا سهام خود را بفروشند. کاهش محدوده نیز منجر به کاهش علاقه می‌شود.

کاربرد اندیکاتور در قراردادهای آتی در مقایسه با سهام

از آنجا که محدوده واقعی و ATR با کم کردن قیمت‌ها محاسبه می‌شوند، زمانی که قیمت‌های تاریخی با اضافه یا کم کردن ثابت برای هر قیمت تعدیل می‌شود، نوسانات محاسبه شده آنها تغییر نمی‌کند. تنظیمات تعدیل شده اغلب در هنگام همپوشانی قراردادهای آتی ماهانه با یکدیگر به کار می‌روند تا یک قرارداد آتی مستمر با مدت زمان طولانی ایجاد شود. با این حال، روش‌های استاندارد استفاده شده برای محاسبه نوسان قیمت سهام، مانند انحراف معیار نسبت‌های قیمت لگاریتمی، به‌طور یکسانی (به علاوه یک ثابت) نمی‌باشند؛ بنابراین معامله گران و تحلیل گران آینده معمولاً از روش (ATR) برای محاسبه نوسان استفاده می‌کنند، در حالی که معامله گران و تحلیل گران سهام معمولاً از یک روش دیگر (SD یا نسبت قیمت کالاها) استفاده می‌کنند.

استفاده از اندیکاتور در محاسبه اندازه موقعیت

ATR به استثنای یک شاخص قدرت روند، به عنوان یک عنصر از اندازه موقعیت در معاملات مالی عمل می‌کند. در هنگام محاسبه حجم تجارت براساس تحمل ریسک بازرگان، مقدار فعلی ATR (یا چندتایی از آن) می‌تواند به عنوان اندازه پتانسیل حرکت مخالف (فاصله حد ضرر) استفاده شود. در این مورد، ATR یک محدودیت ریسک خود تنظیم را فراهم می‌کند که وابسته به نوسانات بازار برای استراتژی‌هایی فاقد حد ضرر ثابت هستتند. یک بازار با نوسانات کمتر موقعیت تجاری بزرگتری در مقایسه با یک بازار با نوسانات بیشتر یک پورتفو را دارد.

پیوند به بیرون

Measure Volatility With Average True Range at investopedia.com
Enter Profitable Territory With Average True Range at investopedia.com
Average True Range (ATR) at stockcharts.com

منابع

J. Welles Wilder Jr. (June 1978). New Concepts in Technical Trading Systems. Greensboro, NC: Trend Research. ISBN 978-0-89459-027-6.
ATR Definition - investopedia.com
Joel G. Siegel (2000). International encyclopedia of technical analysis. Global Professional Publishing. p. 341. ISBN 978-1-888998-88-7.
This is by his reckoning of SMMA periods, meaning an α=1/14.
Average True Range calculation

This article is issued from Wikipedia. The text is licensed under Creative Commons - Attribution - Sharealike. Additional terms may apply for the media files.

[1] J. Welles Wilder Jr. (June 1978). New Concepts in Technical Trading Systems. Greensboro, NC: Trend Research. ISBN 978-0-89459-027-6.

[investopedia-2] ATR Definition - investopedia.com

[3] Joel G. Siegel (2000). International encyclopedia of technical analysis. Global Professional Publishing. p. 341. ISBN 978-1-888998-88-7.

[4] This is by his reckoning of SMMA periods, meaning an α=1/14.

[5] Average True Range calculation